Finanzielle Technologie-Pipeline

Technologie Finanzielle Pipeline Heute eines der drängendsten Probleme der Wirtschaft finanziert. Wegen der erhöhten Gefahr von Kreditausfällen, eine Verschlechterung der Liquidität von Hypotheken, fallende Aktienmärkte und die Verlangsamung in der Regel Banken stark reduziert ihre Kreditvergabe. Der Ausweg aus diesem Teufelskreis kann eine finanzielle Technologie-Pipeline, die besonders nützlich für die regionale und mittelständische Unternehmen ist. Zurückhaltung bei den Kreditinstituten Geschäft zu verleihen, hat weniger mit mangelnder finanzieller Ressourcen zu tun, sondern mit dem logischen Zurückhaltung zu 100% Risiko zu übernehmen. Viele Banken weigern sich sogar Ablagerungen, um nicht das aktive Portfolio mitten in der Krise zu erhöhen. Mit anderen Worten, neigen Kreditinstituten unter den gegenwärtigen Bedingungen auf der ersten und der letzten Förderperiode Partner in das Projekt sein. Diese Situation war typisch nicht nur für die russischen Kreditmarkt, sondern auch internationale Praktiken. Zum Beispiel stellte der Chef der russischen Niederlassung der Bank KfW Daniel Algulyan in seiner jüngsten Rede in der Handelskammer, dass die Development Bank of Deutschland Projekte, die bereits haben 30 zieht, aber immer noch besser als 50% der Eigenmittel oder Partnerschaften. Unter solchen Bedingungen hängt das Überleben der Geschäfte weitgehend von der Fähigkeit der Führungskräfte, um das Problem der ausgewogenen Verteilung der Risiken zwischen den zahlreichen Teilnehmern an dem Projekt und nur die letzte Stufe der Banken anschließen zu lösen. Grundsätzlichen Einwand gegen diesen Ansatz, niemand verursachen, aber die Erfahrung in der Sekundarstufe und regionalen Unternehmen zeigt, dass sie in der Praxis meist nicht umzusetzen. Einer der effektivsten Business-Technologien, qualitativ hochwertige regionale Projekte machen zu finanzieren, ohne eine Überlastung der Banken in den frühen halbgaren Projekten und zusätzliches Risiko ist die finanzielle Planung. Sein Einsatz ermöglicht es, verschiedene Probleme im Zusammenhang mit der Finanzierung in den aktuell schwierigen Zeiten zu lösen. Die Hauptsache in der Finanz-Pipeline - intuitive Design-Prozess, wenn der Investor Bühne, klar ist, wer sein Nachfolger, in anderen Worten, an wen er seine Investition in das Projekt verkauft (siehe Abbildung). Dies kann erheblich reduzieren die systemischen Risiken eines jeden Projekts, um es in die nächste Phase des Anlegers vollständig darauf vorbereitet, es ist gerecht Summe. Und man sollte es ohne viel Aufhebens machen, alle notwendigen Funktionen, um im Voraus zu berechnen und lag in dem Projektbudget, pre-select Auftragnehmer und koordinieren sie mit einander und die Kette der Investoren. Im Allgemeinen können als Ergebnis gekommen, um zu verstehen, dass das Projekt war ursprünglich als ein Prozess mit seinen technologischen Karte wahrgenommen werden. Dieser positive Effekt auf die Risiken und die Wirksamkeit eines jeden Projekts. Die Technik macht es möglich, die Pipeline, um Risiken zwischen verschiedenen Gruppen von Investoren verteilen zu finanzieren. Typischerweise haben die Experten eine Reihe von verschiedenen Kategorien von Investoren in der Zwischenzeit Phasen des Lebenszyklus eines Projekts (siehe Tabelle) identifiziert. Tabelle Key Features Kategorie von Investoren Investoren die Finanzierung eines "Business Angels" bereit, die ersten Schritte des Projekts zu finanzieren, einschließlich der Erstellung von Businessplänen, Prüfung, Patentrecherche, spezialisieren sich die anfängliche Forschung und Entwicklung von zwei VCs in der Finanzierung von Projekten bereits aufgenommen Form, aber nicht über ausreichende Sicherheiten für Bankkredite bis 3 Dosen und andere Arten von Investoren in das Projekt erst auf der Stufe der industriellen Produktion und ein etabliertes Vertriebsnetz in Gegenwart von Sicherheiten für das Darlehen Forming eine zusammenhängende Kette von Investoren enthalten - die klassische Art und Weise der Risikoverteilung. Aber in Russland ist es fast nie benutzt, ebenso wie der Mechanismus der Syndizierung Credits. Einen besonderen Platz in dieser Kette ist eine durchschnittliche Banken zugeordnet. Normalerweise sind sie unmöglich, auch nur in der Moskauer Projekt geben, nicht für internationale Projekte zu nennen. In der Zwischenzeit können die Einbeziehung der regionalen Institutionen des Kreditrisikos Sharing reduzieren das Gesamtrisiko für einen höheren Prozentsatz als ihr Anteil an den Kredit syndizieren. Die Tatsache, dass es technisch einfacher, Institutionen und effektiv unterrichten und Kontrolle der operativen Arbeit der Schuldner und Gläubiger, lokale Lieferanten und Auftragnehmer ist. Typischerweise haben eine mittlere Banken lange und billige Ressourcen für Kredite an das Hauptprojekt. Aber sie können in dem Projekt, dass sie ihr Working Capital Darlehen beteiligt sein, die Kreditvergabe an Zulieferer und Auftragnehmer, die Ausführung von Wechseln Programme und Gehaltsabrechnung-Card-Programme und viele andere Banking-Funktionen. Als Junior-Partner in dem Konsortium, den durchschnittlichen Wert der Banken so lassen bescheidenen, aber realen Ort in ein ernsthaftes Projekt. Sie streben nach Juniorpartner der großen Bundes-und internationalen Banken und Investoren zu werden und als Ergebnis ein zuverlässiges Werkzeug zur Risikominderung und Stabilisierung Projekt geworden. Federal Banken und Investoren (vor allem international) im realen Leben nicht wirklich wirksame Mechanismen für die Überwachung der regionalen und kleine Projekte. Alle solche Überwachung ist oft nur auf dem Papier durch die Analyse der Direktion für Projektinformationen geschickt gemacht. Der Aufruf dieser ein ernstes Risiko-Steuerung ist nicht möglich. Die aktuellen und vergangenen Krisen ist überzeugender Beweis. Finanzielle Förderer ist wünschenswert, im Voraus auf der Stufe des Projektplans, weil es sorgfältige Ausrichtung der Ausgleich der Interessen der verschiedenen Investoren in das Syndikat (Investitions-Pool) benötigt. Die Lösung solcher Probleme, die durch eine Bank zu lösen problematisch, da ihre Interessen notwendigerweise in Konflikt mit den Interessen der anderen Anleger zu kommen. Für viele Business-Projekte können wertvolle Erfahrungen durch den Club des Projekts Prozess gewonnen werden. Er ist nicht der Kreditgeber, also nicht als Konkurrenz zu Banken handeln und kann die empfindlichen Rolle des technischen Organisator des Darlehens oder der Beteiligung Syndikat durchzuführen. Technologie Vorteile Finanzielle Förderer 1. Zuordnung von Projektrisiken (vor allem finanziellen) unter einer Vielzahl von Projektbeteiligten (Initiatoren, Kunden, Lieferanten, Behörden, Leasing und Versicherungen). 2. Organisation des Darlehens Syndication mit einer Kette von Banken und Finanzgesellschaften: die lokale Ebene - der regionalen Ebene der föderalen Ebene - ein internationaler Ebene. 3. Mit den Mechanismen der tiefen pre-Projektvorbereitung Experte sein, um die Ausnahme voluntaristischen Ansatz bei der Auswahl der Künstler der verschiedenen Funktionen in den Projekten, Zulieferer und Auftragnehmer, die Verwendung von Mechanismen, um all die Vorplanung der Kette koordinieren zu finanzieren. 4. Eine unabhängige Projektmanagement von Multi-Faktor-Kanal-Monitoring des Projekts (Budget-Monitoring, Vertrieb, Preise und Lieferungen, Zulieferer und Auftragnehmer, Kosten und Liquidität von Vermögenswerten, technische Überwachung, Sicherheit und strafrechtliche Risiken, etc.). Quelle: EJ Dmitry Lubomudrov, General Manager von Club Design-Prozess